Análise de causalidade na crise financeira internacional sobre os índices do mercado de ações
Este trabalho tem como objetivo avaliar a transmissão de choques entre o mercado americano e o mercado de ações de países em desenvolvimento e países desenvolvidos. Para atingir tal objetivo, empregou-se um teste de causalidade na variância, baseado na função de correlação cruzada. Os resultados mos...
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| Main Authors: | , |
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| Format: | Online |
| Language: | Portuguese |
| Published: |
Universidade Estadual de Campinas
2019
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| Subjects: | |
| Online Access: | https://econtents.sbu.unicamp.br/eventos/index.php/pibic/article/view/1105 |
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| Summary: | Este trabalho tem como objetivo avaliar a transmissão de choques entre o mercado americano e o mercado de ações de países em desenvolvimento e países desenvolvidos. Para atingir tal objetivo, empregou-se um teste de causalidade na variância, baseado na função de correlação cruzada. Os resultados mostraram quem, em geral, o mercado acionário americano, representado pelo índice S&P500, desestabiliza os mercados alemão (DAX), chinês (FTSE A50) e japonês (Nikkei 225), aumentando a volatilidade destes mercados durante a crise subprime. No caso do mercado brasileiro (IBOV) apesar de haver uma alta correlação contemporânea entre os índices, os resultados levaram à rejeição da hipótese de que, durante a crise financeira, os movimentos do mercado americano desestabilizaram o mercado de ações brasileiro. |
|---|---|
| ISSN: | 2596-1969 |
